중국의 수출 통제대상 확대, K-배터리에 '기회'

[산업일보]
중국 상무부는 수출 금지 및 제한 대상 기술 목록에 배터리 양극재 제조 기술과 리튬 기술 및 공정을 추가함에 따라 수출 통제 대상이 흑연에서 양극재 및 리튬 영역으로 확장됐다.

이에 하나증권은 최근 발표한 ‘중국 소재 수출 규제, 한국 배터리 산업에 긍정적’이라는 보고서를 통해 이러한 양상이 한국 배터리 산업 입장에서는 두가지 측면에서 긍정적이라는 분석을 제시했다.

해당 보고서에서 언급한 긍정적 요소 중 첫 번째는 에너지 전환 관련 정책과 관련해서이다. 음극에 국한됐던 수출 제한이 양극으로 확장됨에 따라, 미국과 유럽은 배터리의 에너지 안보 리스크를 더욱 강하게 인지하게 됐다. 이에 따라 배터리 공급망 내 중국 의존도를 낮추기 위한 정책들이 보다 구체적으로, 그리고 더 빠르게 추진될 가능성이 높다는 것이 해당보고서의 분석이다.

기업 공급망 전략에도 중국의 해당 정책이 긍적적으로 작용할 것으로 해당 보고서는 내다봤다. 자동차 및 배터리 기업들 역시 단순히 비용 절감에만 집중하기보다 공급망 안정성 확보를 위한 China risk 헷지를 지속 추진해 나갈 것이라고 전망했다.

2018년 일본의 반도체 수출 규제 이후 한국의 불화수소 일본 의존도가 42%에서 최근 8% 수준까지 하락한 사례처럼 양극재 및 전구체, 리튬 등 영역에서 중국 의존도를 낮추기 위한 시도가 더욱 강화될 것이라고 해당 보고서는 예상했다.

특히, 전구체 및 리튬, 흑연과 같은 양극재의 중간/기초소재 영역을 여전히 중국에 대부분 의존하고 있어 이에 대한 조정이 반드시 필요하다고 해당 보고서에서는 강조됐다.

보고서에 따르면, 현재 구도는 중국과 배터리 경쟁을 하는 상황에서 기초 소재는 경쟁 상대방인 중국으로부터 조달 받는 구도다. 전쟁을 하면서 적진으로부터 보급품을 보급 받는 셈이기 때문에 승전을 위해 보급 리스크 헷지가 반드시 필요하다.

보고서를 작성한 하나증권 김현수 연구원은 “배터리 산업이 LCD 사업과 다른 것도 이러한 부분들에 기인한다”며 “에너지 안보와 공급망과 관련한 리스크가 크고, 국가 안보와 관련성이 높은 배터리의 특성상, TV 및 LCD 처럼 산업의 흐름이 원가 절감 방향으로만 나아가기 어렵기 때문에 한국 배터리 산업의 장기 성장성은 확고하다”고 보고서를 통해 언급했다.

덧붙여 김 연구원은 “단기적으로는 미국과 유럽의 친환경 정책 리스크 감안해, 여전히 보수적 관점을 유지하나, 정책 리스크가 어느 정도 구체화돼 불확실성이 해소되는 3월 이후부터는 기회가 확대될 것”이라고 해당 보고서에서 전망했다.