2007~2008 세계철강수요 전망

[산업일보]
2006년 철강수요 8.5% 성장

IISI(국제철강협회)는 금년 3월 말에 2007~2008년 글로벌 철강수요 전망을 확정 발표하였다. 2006년은 세계 경제 호조와 더불어 글로벌 철강수요도 연평균 8.5% 성장해 철강사들에게 견조한 수익을 안겨 준 해였다. 2006년에 11억 1000만톤을 기록한 강재수요는 2007년에 11억 8000만톤, 2008년에 12억 5000만톤 성장할 것으로 전망되고 있다. 성장률은 2007년과 2008년에 각각 5.9%, 6.1%로 작년보다는 다소 낮지만 지속적인 철강수요 증가가 예상된다.
2007년 세계 철강수요 증가율 하락은 작년 말부터 금년까지 이어지는 세계 경기 둔화에 기인한다. 지역적으로 보면 북미와 서유럽이 작년 말에 재고가 누적되면서 금년 들어 수요가 크게 둔화될 것으로 예상된다.
특히 미국은 올해 명목소비가 4.4% 감소하며 북미 지역 수요 침체를 주도할 것으로 보이며, 서유럽도 평균 1% 내외의 낮은 증가율을 나타낼 것으로 전망된다. 반면 아시아, 동유럽, CIS, 중남미, 중동, 아프리카 등은 작년보다는 다소 낮으나 타 지역 대비 상대적으로 높은 성장세를 지속할 것으로 예상된다. 특히 인도는 높은 경제성장세의 지속으로 10% 이상의 강재소비 증가율을 유지할 전망이다.
중국의 경우 2007년에 성장 둔화와 수출 억제에 따른 철강 재고 증가로 명목소비 증가율은 오히려 늘어 13%에 달할 전망이다.
중국 정부는 지난 3월 16일 폐막한 제10기 전국인민대표대회에서 강력한 경기과열 억제 정책을 천명하며 8%의 경제성장률을 목표로 제시한 바 있다. 지난 4년간 10% 이상의 성장을 지속해 온 중국은 과도한 무역흑자와 증시 및 부동산 시장 버블을 우려하여 철강 등 잉여생산 가능성이 있는 산업 부문의 구조조정과 과잉 유동성 축소를 위한 긴축 금융 정책을 강화할 것으로 예상된다.



누적재고 조정, 하반기 철강경기 회복세

향후 철강 경기는 미국, EU 등 선진국들의 누적된 철강 재고 조정이 상반기에 본격화되면서 하반기부터 점차 회복될 것으로 보인다. 세계 경기 회복세가 2008년까지 지속될 경우 견조한 철강수요 증가세가 예상된다.
IMF 등 경제 전망 기관들은 2007년 세계 경제성장률이 소폭 하락해 당초 예상보다 경기가 양호할 것으로 보고 있다.
그러나 2월 말 중국 증시 급락 쇼크 이후 연이은 미국 비우량 주택담보대출 부실화 등이 일본 금리 인상 기대에 따른 엔 캐리 자금 청산 우려에 더하여 국제 금융시장 불안을 가중시키고 있다. 최근 미국 주택시장 침체는 가계의 신용 경색 심화로 이어지며 미국 경제 경착륙 우려마저 낳고 있다. 세계 경제에서 30% 가까운 비중을 차지하는 미국 경제 침체는 미국향 수출이 큰 비중을 차지하는 아시아 경제를 크게 위축시키며 세계 경제의 둔화로까지 확산될 것으로 우려된다. 이 경우 세계 철강수요 또한 크게 둔화돼 철강가격이 약세로 전환될 것이다.
물론 중국의 과잉 설비능력 증강 속도와 수출물량도 철강시황에 큰 변수로 작용할 것으로 보인다. 2007년 3월 중국강철공업협회 자료에 따르면 중국 정부의 과열 억제 및 철강 등 주요 소재 수출 억제 정책 등으로 중국의 2007년 강재수출은 전년 대비 14.0% 감소한 3700만톤으로 전망된다.
이는 2006년의 4300만톤에 비해 크게 낮은 수치로, 수입이 2006년 수준인 1800만톤을 유지할 경우 수출의 내수 전환 물량이 생산 증가분과 더불어 중국 내로 추가 공급됨을 의미한다. 중국 성장세가 둔화될 경우, 내수 증가세 약화는 중국 강재 내수가격 하락을 유발한다. 더욱이 금년 미국, EU 등의 경제 둔화로 선진국향 수출 축소 시, 중국 철강재의 아시아 지역으로의 유입 증가로 가격하락이 가속화될 가능성마저 있다.
요약하면, 2007년 세계 철강수요는 세계 경제 둔화로 2006년보다는 둔화될 것으로 예상되나 미국, EU 등을 제외하면 견조세를 유지할 것으로 전망된다. 이러한 추세는 하반기 이후 경제가 회복 국면으로 전환하면서 2008년에도 선진국을 포함한 세계 철강수요의 견조세로 이어질 것으로 예상된다.